猴年互联网第一起私有化案有了最新进展。昨天,百度宣布聘请摩根大通证券(亚太)有限公司作为爱奇艺MBO(管理层收购)交易中该公司董事会特别委员会的财务顾问,同时聘请迈普达律师事务所为开曼群岛法律顾问、汉坤律师事务所为中国法律顾问。
就在上周,百度董事长兼CEO李彦宏与爱奇艺CEO龚宇向百度提议收购爱奇艺。业界普遍认为,此次收购将使百度摆脱视频亏损的财务压力,而爱奇艺则将为其国内IPO上市扫清架构障碍。
估值28亿美元
根据百度公告,李彦宏和龚宇计划收购百度当前所持有的爱奇艺80.5%的股份,排除现金及负债交易,爱奇艺的估值为28亿美元。这意味着,成立六年的爱奇艺开启私有化,这笔交易完成后,爱奇艺将间接实现私有化。这是猴年互联网的第一个并购案,也是继去年底阿里集团全面收购优酷土豆集团后,国内视频行业的又一重大并购事件。
龚宇在2月14日给员工的一封内部信里表示,围场土豆,爱奇艺自筹建至今六年来,百度在资金和资源方面给予了爱奇艺不可替代的支持和帮助。
公开资料显示,原名奇艺的爱奇艺由百度于2010年初投资组建,同年4月正式上线。2011年,百度耗资4500万美元认购奇艺B轮优先股,并于2012年收购原爱奇艺第二大股东普罗维登斯所持股份,成为其单一最大股东。2013年,百度斥资3.7亿美元收购PPS,并将该业务与爱奇艺进行合并。2014年,百度、小米、爱奇艺和顺为资本联合宣布,小米以18亿元(约3亿美元)战略入股爱奇艺,同时百度追加对爱奇艺的3亿美元投资,加强视频生态布局。
以此计算,李彦宏和龚宇以28亿美元私有化爱奇艺的价格并不算高,为接下来爱奇艺引入新的战略投资者留下了更大的空间。
寻求合适时机国内上市
针对李彦宏和龚宇于2月12日发出的收购要约,爱奇艺官方表示,这一要约将帮助爱奇艺更好地获得国内资本市场的支持,给下一阶段在内容、技术等方面的投入储备资源,为公司长远发展创造更大的空间。至于未来的发展方向,爱奇艺表示,将继续在龚宇所代表的管理团队带领下,通过技术创新和内容创意,打造丰富多元的以IP生态为核心的移动门户。
龚宇内部信里也透露了爱奇艺未来的另一个发展方向,“在私有化实现之后,爱奇艺将寻求在合适时机于国内上市。”实际上,爱奇艺计划在国内上市早有传闻。早在去年7月,就有消息称爱奇艺将作为战略新兴板首批挂牌企业。如果完成私有化,爱奇艺登陆国内资本市场将毫无悬念。
值得注意的是,在爱奇艺私有化的消息公布之后,百度股价应声上涨8.16%至152.73美元。
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